ЖУРНАЛ БІЗНЕС ІНФОРМ.

УКР

ENG

Пошук:

СВІДОЦТВО ПРО РЕЄСТРАЦІЮ

КВ №19905-9705 ПР від 02.04.2013 р.

ЗАСНОВНИКИ

НАУКОВО-ДОСЛІДНИЙ ЦЕНТР ІНДУСТРІАЛЬНИХ ПРОБЛЕМ РОЗВИТКУ НАН УКРАЇНИ
(ХАРКІВ, УКРАЇНА)

Згідно з рішенням № 802 Національної ради України з питань телебачення і радіомовлення від 14.03.2024 р. зареєстрований суб’єктом у сфері друкованих медіа. Ідентифікатор R30-03156

ВИДАВЕЦЬ

ФОП Лібуркіна Л. М.

РОЗДІЛИ САЙТУ

Методологія побудови матриці активів для управління ризиками в лізинговому бізнесі
Краснова І. В., Озадовський О. М.

Краснова І. В., Озадовський О. М. Методологія побудови матриці активів для управління ризиками в лізинговому бізнесі. Бізнес Інформ. 2025. №10. C. 435–449.
https://doi.org/10.32983/2222-4459-2025-10-435-449

Розділ: Фінанси, грошовий обіг і кредит

Стаття написана українською мовою
Завантажень/переглядів: 0

Завантажити статтю (pdf) -

УДК 336.767:658.14

Анотація:
Метою статті є розробка методологічних засад побудови матриці активів для управління ризиками в лізинговому бізнесі, адаптованих до умов українського ринку. На основі аналізу, систематизації й узагальнення наукових праць вітчизняних і зарубіжних учених досліджено еволюцію поглядів щодо аналізу ризиків лізингової діяльності. Запропоновано авторську методологію, яка ґрунтується на трипараметричній моделі, що відрізняється від традиційних підходів комплексною інтеграцією оцінки ліквідності (коефіцієнт Кл), ризику (інтегрований показник R) та впливу строку служби активу (коефіцієнт Квс). Модель формалізована через аналітичні залежності для прогнозування ліквідності та агреговану формулу ризику, узгоджену з підходами Basel III. Методологія спеціально адаптована до викликів воєнного стану, обмеженої ліквідності вторинних ринків та макроекономічної невизначеності, що характеризує український ринок. Емпірична перевірка на основі даних українських лізингових компаній підтвердила ефективність запропонованого підходу, демонструючи потенційне зниження частки дефолтів на 10–30% завдяки структурованому портфельному управлінню, диференційованій тарифній політиці та проактивному моніторингу. Встановлено обмеження моделі, пов’язані з калібруванням ваг для різних секторів, доступністю даних і регіональною неоднорідністю. Визначено перспективи вдосконалення методології, зокрема шляхом її цифровізації з використанням AI-аналітики для автоматизації збору даних і прогнозування динаміки ключових параметрів, розробки сектор-специфічних калібрувань, стрес-тестування на основі макроекономічних шоків та адаптації для оцінки ризиків «зелених» активів у контексті світових тенденцій сталого фінансування. Узагальнено практичну цінність розробок для лізингових компаній, регуляторних органів та інших учасників фінансового ринку України, зокрема через стандартизацію оцінки активів, оптимізацію структури портфеля та підвищення операційної стійкості. Подальший розвиток цієї методології сприятиме розширенню можливостей її адаптивного застосування в умовах ринків, що розвиваються, та кризових явищ.

Ключові слова: фінансовий лізинг, активи, управління ризиками, моделювання, ліквідність активів, кредитний ризик, регуляторне середовище, фінансовий менеджмент.

Рис.: 4. Табл.: 5. Формул: 2. Бібл.: 28.

Краснова Ірина Вікторівна – доктор економічних наук, професор, професор, кафедра банківської справи та страхування, Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана (просп. Берестейський, 54/1, Київ, 03057, Україна)
Email: [email protected]
Озадовський Олексій Михайлович – здобувач, кафедра банківської справи та страхування, Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана (просп. Берестейський, 54/1, Київ, 03057, Україна)
Email: [email protected]

Список використаних у статті джерел

King R., Levine R. Finance and growth: Schumpeter might be right. The Quarterly Journal of Economics. 1993. Vol. 108. Iss. 3. P. 717–737. DOI: https://doi.org/10.2307/2118406
Arestis P., Chortareas G., Magkonis G. The Financial Development and Growth Nexus: A Meta-Analysis. Journal of Economic Surveys. 2015. Vol. 29. Iss. 3. P. 549–565. DOI: https://doi.org/10.1111/joes.12086
Altman E. Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy. Journal of Finance. 1968. Vol. 23. Iss. 4. P. 589–609. DOI: http://dx.doi.org/10.1111/j.1540-6261.1968.tb00843.x
Basel Committee on Banking Supervision. Basel III: Finalising Post-Crisis Reforms. Bank for International Settlements. 2017. URL: https://www.bis.org/bcbs/publ/d424.htm
Smith C. W., Wakeman L. M. Determinants of Corporate Leasing Policy. The Journal of Finance. 1985. Vol. 40. No. 3. P. 895–908. DOI: https://doi.org/10.2307/2327817
Klinke A., Renn O. A New Approach to Risk Evaluation and Management: Risk Based, Precaution Based and Discourse Based Strategies. Risk Analysis, 2002. Vol. 22. Iss. 6. P. 1071–1094. DOI: https://doi.org/10.1111/1539-6924.00274
Slovic P. Perception of risk. Science. 1987. Vol. 236. No. 4799. P. 280–285. DOI: https://doi.org/10.1126/science.3563507
Belianko L. Potential for the Development of Financial Leasing in Ukraine. Scientia Fructuosa. 2024. № 1. С. 127–142. DOI: https://doi.org/10.31617/1.2024(153)08
Пантєлєєва Н. М. Можливості фінансового лізингу для розвитку оборонно-промислового комплексу України у відповідь на виклики і загрози повномасштабної війни. Випробування та сертифікація. 2025. № 1. С. 136–148. DOI: https://doi.org/10.37701/ts.07.2025.16
Трусова Н. В., Тулуш Л. Д., Дараган А. А. Теоретичні аспекти лізингового фінансування суб’єктів аграрного бізнесу. Економіка та суспільство. 2025. Вип. 71. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2025-71-108
Закон України «Про фінансовий лізинг» № 1201-IX від 04.02.2021 р. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1201-20#Text
Закон України «Про внесення змін до Податкового кодексу України щодо усунення суперечностей та уточнення визначення лізингової, орендної операції» № 1605-IX від 01.07.2021 р. URL: https://zakon.rada.gov.ua/go/1605-20#Text
Al Sugheyer B. R., Kotei M. A., Naim A. et al. Leasing in development: guidelines for emerging economies. Washington, DC : World Bank, 2009. URL: http://documents.worldbank.org/curated/en/998901468326962267
Leaseurope. The Voice of Leasing and Automative Rental in Europe. Annual Review 2024. URL: https://www.leaseurope.org/_flysystem/s3?file=2024-10/LEASEUROPE_AR%202024%20web.pdf
Risk Management in Leasing: Best Practices. 2022. URL: https://www.leaseurope.org/uploads/documents/Risk_Management_Leasing_2022.pdf
Leaseurope Index Q4 2024. URL: https://www.leaseurope.org/_flysystem/s3?file=Statistics/Leaseurope%20Index/Quarterly%20Surveys/Leaseurope%20Index%20Q4%202024_Summary%20Report.pdf
Berthaud A., Bruhn M., De Castro O. A. et al. Scaling-up SME access to financial services in the developing world. Washington, DC : World Bank Group. 2010. URL: http://documents.worldbank.org/curated/en/669161468140035907
Small and Medium Enterprises (SMEs) Finance. World Bank. URL: https://www.worldbank.org/en/topic/smefinance
Equipment Financing Services Market, Share, Competitive Landscape and Trend Analysis Report by Type (Equipment Loans, Equipment Leasing, Others), by Provider (Banks, NBFCe, others), by Application (Transport, Aviation, IT and Telecommunications, Manufacturing, Healthcare, Construction, Others): Global opportunity analysis and industry forecast, 2022–2032. Allied Market Research. 2024. URL: https://www.alliedmarketresearch.com/equipment-finance-services-market-A315472
Leasing Global Market Report 2025. The Business Research Company. URL: https://www.thebusinessresearchcompany.com/report/leasing-global-market-report
Powell J. Asset finance in 2025: Trends and innovation. SBS. URL: https://sbs-software.com/wp-content/uploads/2025/02/SBS-Study-Asset-finance-in-2025-Trends-and-innovations.pdf
Обсяги лізингу, що надається банками, фантастично зростають – підсумки 2 кварталу 2025 року. Українське об’єднання лізингодавців. 10.09.2025. URL: https://uul.com.ua/2025/obsyagy-lizyngu-shho-nadayetsya-bankamy-fantastychno-zrostayut-pidsumky-2-kvartalu-2025-roku/
Аналітичний звіт про стан лізингового ринку України за 2023–2024 роки. Українське об’єднання лізингодавців. 2024. URL: http://www.leasing.org.ua/reports/2024
Commercial Vehicle Residual Value Forecast. J. D. Power. 2024. URL: https://www.jdpower.com/consumer-resources
Рудь Н. Використання матриці ризику в управлінні інноваційним проєктом. Економічний форум. 2022. Т. 12. № 3. С. 79–88. DOI: https://doi.org/10.36910/6775-2308-8559-2022-3-10
Wijnia Y. Asset Risk Management: Issues in the Design and Use of the Risk Matrix. Engineering Asset Management and Infrastructure Sustainability. Proceedings of the 5th World Congress on Engineering Asset Management. 2012. P. 1043–1059. DOI: https://doi.org/10.1007/978-0-85729-493-7_81
Changing the game: the impact of artificial intelligence on the banking and capital markets sector. Deloitte. June 2024. URL: https://www.deloitte.com/lu/en/Industries/financial-services/perspectives/changing-the-game.html
Finance Lease Market Size, Share & Trends Report, 2022–2030. Grand View Research. URL: https://www.grandviewresearch.com/industry-analysis/finance-lease-market

ДЛЯ АВТОРІВ

Ліцензійний договір

Умови публікації

Вимоги до статей

Положення про рецензування

Договір публікації

Номер в роботі

Питання, які задаються найчастіше

ІНФОРМАЦІЯ

План наукових конференцій

НАШІ ПАРТНЕРИ

Журнал «Проблеми економіки»

Матеріали на сайті розміщені на умовах ліцензії Creative Commons Attribution 4.0 International CC BY-SA.

Написати вебмастеру