ЖУРНАЛ БІЗНЕС ІНФОРМ.

УКР

ENG

Пошук:

СВІДОЦТВО ПРО РЕЄСТРАЦІЮ

КВ №19905-9705 ПР від 02.04.2013 р.

ЗАСНОВНИКИ

НАУКОВО-ДОСЛІДНИЙ ЦЕНТР ІНДУСТРІАЛЬНИХ ПРОБЛЕМ РОЗВИТКУ НАН УКРАЇНИ
(ХАРКІВ, УКРАЇНА)

Згідно з рішенням № 802 Національної ради України з питань телебачення і радіомовлення від 14.03.2024 р. зареєстрований суб’єктом у сфері друкованих медіа. Ідентифікатор R30-03156

ВИДАВЕЦЬ

ФОП Лібуркіна Л. М.

РОЗДІЛИ САЙТУ

Принципи фінансової стійкості інвестиційних фондів
Моргачов І. В., Овчаренко Є. І., Зось-Кіор М. В., Рудяшко А. І.

Моргачов І. В., Овчаренко Є. І., Зось-Кіор М. В., Рудяшко А. І. Принципи фінансової стійкості інвестиційних фондів. Бізнес Інформ. 2020. №10. C. 301–306.
https://doi.org/10.32983/2222-4459-2020-10-301-306

Розділ: Фінанси, грошовий обіг і кредит

Стаття написана українською мовою
Завантажень/переглядів: 3

Завантажити статтю (pdf) -

УДК 336

Анотація:
Метою даної роботи є обґрунтування принципів фінансової стійкості інвестиційних фондів, які протилежні принципам створення фінансових пірамід. Елементами наукової новизни є уточнення особливостей дотримання принципів фінансової стійкості інвестиційних фондів у сучасних умовах в Україні. Визначено, що інвестиційний фонд – це також своєрідна фінансова піраміда, але вона може бути створена на основі принципів стабільності, які протилежні правилам існування шахрайських фінансових пірамід. Такими принципами визначено: домінування активів над зобов’язаннями та мінімізація накладних витрат (у тому числі рекламних); доходи від активів мають перевищувати вартість зобов’язань; використання фінансового важеля або формування активів за певним правилом, чого неможливо досягти індивідуальному інвестору; прозорість і контроль. Розглянуто економічні причини існування інвестиційних фондів та здійснено аналіз причин успіху окремих фінансових структур, що за сутністю є відповідними фондами: Vanguard S&P 500 ETF і Berkshire Hathaway. Визначено структуру бухгалтерського балансу інвестиційного фонду, що дозволяє дотримуватися визначених принципів фінансової стійкості та використовувати фінансовий важіль. Економічною причиною створення інвестиційних фондів вважається те, що окремий інвестор (фізична особа) не може використовувати фінансовий важіль для інвестиційної діяльності на фондовому ринку, оскільки не може випускати облігації. Використання позикових коштів (брокерських чи банківських позик) дозволяє окремому інвестору робити лише короткострокові спекуляції, які є дуже ризикованими. У кращому випадку пересічному індивідуальному інвестору вдасться лише досягти рівня фондового індексу S&P 500, тоді як інвестиційний фонд зможе перевищити цей показник за допомогою фінансового важеля.

Ключові слова: фінансова піраміда, інвестиційний фонд, акції, облігації, фінансовий важіль.

Рис.: 3. Бібл.: 10.

Моргачов Ілля Вікторович – доктор економічних наук, доцент, професор, кафедра публічного управління, менеджменту та маркетингу, Східноукраїнський національний університет ім. В. Даля (вул. Іоанна Павла ІІ, 17, Київ, 01042, Україна)
Email: [email protected]
Овчаренко Євген Іванович – доктор економічних наук, професор, завідувач кафедри, кафедра публічного управління, менеджменту та маркетингу, Східноукраїнський національний університет ім. В. Даля (вул. Іоанна Павла ІІ, 17, Київ, 01042, Україна)
Email: [email protected]
Зось-Кіор Микола Валерійович – доктор економічних наук, професор, професор, кафедра підприємництва і права, Полтавська державна аграрна академія (вул. Сковороди, 1/3, Полтава, 36003, Україна)
Email: [email protected]
Рудяшко Андрій Ігорович – студент, Східноукраїнський національний університет ім. В. Даля (вул. Іоанна Павла ІІ, 17, Київ, 01042, Україна)
Email: [email protected]

Список використаних у статті джерел

Фінансова піраміда. URL: https://uk.wikipedia.org/wiki/Фінансова_піраміда
Овчаренко Є. І., Моргачов І. В., Держак Н. О. Передумови державного регулювання високотехнологічної самозайнятості населення // International economic relations and prospects for national development: contemporary challenges and solutions : monograph / Prof. M. I. Fleychuk, Dr. U. A. Ganski, Prof. V. U. Kazlouski and other (ed.). Daugavpils : Daugava Print, 2018. Part III. P. 299–315.
Овчаренко Є. І. Система економічної безпеки підприємства: ознаки та принципи функціонування. Економіка. Менеджмент. Підприємництво. 2012. № 24. Ч. 2. С. 133–143. URL: https://eme.ucoz.ua/pdf/242/ovcharenko.pdf
Семененко І. М. Економічна стійкість підприємства: сутність і поняття. Вісник Східноукраїнського національного університету імені Володимира Даля. 2010. Т. 2. Вип. 144. С. 78–82.
Клюс Ю. І. Удосконалення підходів до оцінювання економічної стійкості промислових підприємств. Бізнес-навігатор. 2019. Вип. 5-1. С. 123–126. URL: https://snu.edu.ua/wp-content/uploads/2020/06/03_19_10_19.pdf
Бузько І. Р., Вартанова О. В., Голубенко Г. О. Стратегічне управління інвестиціями та інноваційна діяльність підприємства : монографія. Луганськ : Вид-во СНУ ім. В. Даля, 2002. 176 с.
Івченко Є. А. Трансформації системи економічної безпеки підприємства : монографія. Сєвєродонецьк : Вид-во СНУ ім. В. Даля, 2018. 420 с. URL: http://dspace.snu.edu.ua:8080/jspui/bitstream/123456789/2186/1/2018_Монографія_Івченко.pdf
Ткаченко В. Г. Инвестиционные и инновационные процессы в АПК Украины в условиях аграрной реформы : монография. Луганск : Книжковий свiт, 2010. 272 с.
Снопенко М. Г., Чорна О. Ю. Підвищення інвестиційної привабливості регіону // Матеріали XХIІ міжнародної науково-технічної конференції «Технологія-2019» (м. Сєвєродонецьк, 26–27 квітня 2019 р.). Сєвєродонецьк : СНУ ім. В. Даля, 2019. С. 152–153.
Моргачов І. В. Удосконалення державної інноваційної політики розвитку науково-технічних систем : монографія. Луганськ : Ноулідж, 2014. 388 с.

ДЛЯ АВТОРІВ

Ліцензійний договір

Умови публікації

Вимоги до статей

Положення про рецензування

Договір публікації

Номер в роботі

Питання, які задаються найчастіше

ІНФОРМАЦІЯ

План наукових конференцій

НАШІ ПАРТНЕРИ

Журнал «Проблеми економіки»

Матеріали на сайті розміщені на умовах ліцензії Creative Commons Attribution 4.0 International CC BY-SA.

Написати вебмастеру