ЖУРНАЛ БІЗНЕС ІНФОРМ.

УКР

ENG

Пошук:

СВІДОЦТВО ПРО РЕЄСТРАЦІЮ

КВ №19905-9705 ПР від 02.04.2013 р.

ЗАСНОВНИКИ

НАУКОВО-ДОСЛІДНИЙ ЦЕНТР ІНДУСТРІАЛЬНИХ ПРОБЛЕМ РОЗВИТКУ НАН УКРАЇНИ
(ХАРКІВ, УКРАЇНА)

Згідно з рішенням № 802 Національної ради України з питань телебачення і радіомовлення від 14.03.2024 р. зареєстрований суб’єктом у сфері друкованих медіа. Ідентифікатор R30-03156

ВИДАВЕЦЬ

ФОП Лібуркіна Л. М.

РОЗДІЛИ САЙТУ

Фінансовий моніторинг на ринку цінних паперів України
Тімошенко Н. М.

Тімошенко Н. М. Фінансовий моніторинг на ринку цінних паперів України. Бізнес Інформ. 2022. №10. C. 175–180.
https://doi.org/10.32983/2222-4459-2022-10-175-180

Розділ: Фінанси, грошовий обіг і кредит

Стаття написана українською мовою
Завантажень/переглядів: 2

Завантажити статтю (pdf) -

УДК 336.025: 336.763

Анотація:
Метою статті є дослідження сучасного стану фінансового моніторингу, що проводиться на ринку цінних паперів України. У статті проаналізовано діяльність суб’єктів державного фінансового моніторингу та первинного фінансового моніторингу на фондовому ринку України. Виокремлено основні їх функції та завдання в системі фінансового моніторингу. На основі проведеного дослідження зроблено висновки про те, що цінні папери часто використовуються в незаконних схемах (виведення активів за межі України, мінімізація податкових зобов’язань, ухилення від оподаткування тощо), які передують відмиванню злочинних доходів. Одним із ризикованих інструментів фінансового ринку стали також операції з купівлі-продажу облігацій внутрішньої державної позики. З одного боку, цей вид цінних паперів можна вважати одним із найнадійніших фінансових інструментів завдяки високій ліквідності та широкому спектру застосування. Разом із цим, високий попит, особливості виконання укладених на біржі контрактів стосовно купівлі/продажу облігацій внутрішньої державної позики робить їх привабливими у схемах легалізації незаконних доходів, особливо для публічних осіб, які повинні декларувати свої статки. Враховуючи характер повідомлень про порушення операцій з цінними паперами, можна зробити висновки про високу частку можливих схем легалізації брудних коштів. В умовах дії воєнного стану відбулися суттєві зміни в процесі ідентифікації та верифікації клієнтів суб’єктів первинного фінансового моніторингу з метою спрощення купівлі державних цінних паперів. Але варто зазначити, що найбільша частка порушень фінансового законодавства припадає на ОВДП, які стали доступними різним категоріям інвесторів (у тому числі фізичним особам). Цей факт може сприяти виникненню нових схем із відмивання (легалізації) доходів, отриманих злочинним шляхом. Тому суб’єктам державного фінансового моніторингу варто розробити систему хеджування ризиків щодо розміщення ОВДП серед різних категорій інвесторів. Особливо це стосується позабіржового ринку. Доцільно зазначити, що цей сегмент фондового ринку перебуває під частковим контролем національного депозитарію НБУ. Тому запропоновано створення на ринку цінних паперів суб’єкта, який перейняв би функції щодо контролю та попередження шахрайських і маніпулятивних дій з цінними паперами.

Ключові слова: фінансовий моніторинг, ринок цінних паперів, облігації внутрішньої держаної позики (ОВДП), суб’єкти державного фінансового моніторингу.

Рис.: 1. Бібл.: 9.

Тімошенко Наталія Миколаївна – кандидат економічних наук, доцент, кафедра фінансів, Вінницький торговельно-економічний інститут Державного торговельно-економічного університету (вул. Соборна, 87, Вінниця, 21050, Україна)
Email: [email protected]

Список використаних у статті джерел

Воронкова О. Фінансовий моніторинг на ринку цінних паперів України: сучасні реалії та перспективи. Економічний вісник університету. 2020. № 45. С. 175–184. DOI: https://doi.org/10.31470/2306-546X-2020-45-175-184
Залучення України від продажу ОВДП на аукціонах з початку повномасштабної війни перевищують еквівалент 145,5 млрд грн – депозитарій НБУ. URL: https://bank.gov.ua/ua/news/all/zaluchennya-ukrayini-vid-prodaju-ovdp-na-auktsionah-z-pochatku-povnomasshtabnoyi-viyni-perevischuyut-ekvivalent-1455-mlrd-grn--depozitariy-nbu
Офіційний сайт Державної служби фінансового моніторингу України. URL: https://fiu.gov.ua/
Офіційний сайт Національного банку України. URL: https://bank.gov.ua/
Офіційний сайт Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку. URL: https://www.nssmc.gov.ua/
Закон України «Про запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, фінансуванню тероризму та фінансуванню розповсюдження зброї масового знищення» від 06.12.2019 р. № 361-IX. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/361-20#Text
Наказ Міністерства фінансів України «Про затвердження Програми стратегічного розвитку Державної служби фінансового моніторингу України на період до 2024 року» від 17.01.2022 р. № 16. URL: https://fiu.gov.ua/assets/userfiles/0350/strategy/16.pdf
Положення «Про здійснення фінансового моніторингу суб’єктами первинного фінансового моніторингу, державне регулювання та нагляд за діяльністю яких здійснює Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку» : затв. Рішенням Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку від 11.03.2021 р. № 176.URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0532-21#Text
Тімошенко Н. Стратегічні напрями розвитку ринку державних цінних паперів у системі управління дефіцитом бюджету. Інвестиції: практика та досвід. 2019. № 13. С. 45–50. DOI: 10.32702/2306-6814.2019.13.45

ДЛЯ АВТОРІВ

Ліцензійний договір

Умови публікації

Вимоги до статей

Положення про рецензування

Договір публікації

Номер в роботі

Питання, які задаються найчастіше

ІНФОРМАЦІЯ

План наукових конференцій

НАШІ ПАРТНЕРИ

Журнал «Проблеми економіки»

Матеріали на сайті розміщені на умовах ліцензії Creative Commons Attribution 4.0 International CC BY-SA.

Написати вебмастеру