ЖУРНАЛ БІЗНЕС ІНФОРМ.

УКР

ENG

Пошук:

СВІДОЦТВО ПРО РЕЄСТРАЦІЮ

КВ №19905-9705 ПР від 02.04.2013 р.

ЗАСНОВНИКИ

НАУКОВО-ДОСЛІДНИЙ ЦЕНТР ІНДУСТРІАЛЬНИХ ПРОБЛЕМ РОЗВИТКУ НАН УКРАЇНИ
(ХАРКІВ, УКРАЇНА)

Згідно з рішенням № 802 Національної ради України з питань телебачення і радіомовлення від 14.03.2024 р. зареєстрований суб’єктом у сфері друкованих медіа. Ідентифікатор R30-03156

ВИДАВЕЦЬ

ФОП Лібуркіна Л. М.

РОЗДІЛИ САЙТУ

Національний феномен рентабельності банків в умовах війни
Соколовська І. П., Пєйков О. В.

Соколовська І. П., Пєйков О. В. Національний феномен рентабельності банків в умовах війни. Бізнес Інформ. 2024. №2. C. 184–193.
https://doi.org/10.32983/2222-4459-2024-2-184-193

Розділ: Фінанси, грошовий обіг і кредит

Стаття написана українською мовою
Завантажень/переглядів: 0

Завантажити статтю (pdf) -

УДК 336.71

Анотація:
Метою статті є дослідження причин прибутковості банківського сектора в умовах війни, а також оцінка ефективності засобів державного регулювання для забезпечення фінансової стійкості. Узагальнено теоретичні підходи до аналізу інструментів впливу на показники стійкості фінансових установ в умовах перманентних зовнішніх шоків. Виявлено, що основним чинником підвищення прибутковості банківського сектора України в умовах війни стало розміщення надлишкової ліквідності у малоризикові та високодохідні фінансові активи, серед яких переважають депозитні сертифікати НБУ. Обґрунтовано, що високу привабливість цих активів було сформовано внаслідок збереження протягом тривалого періоду високого рівня облікової ставки та наявності високої процентної маржі за операціями з депозитними сертифікатами. Визначено наслідки для фінансової системи та економіки феномену підвищеної прибутковості в умовах низької кредитної активності. До позитивних наслідків віднесено підвищення рівня капіталізації та фінансової стійкості банківських установ. Серед негативних визначено неможливість використати ресурсний потенціал банківської системи для інвестиційного відновлення економіки. Проаналізовано наслідки застосування інструментів фіскального перерозподілу надмірних прибутків на користь державного бюджету через підвищення для банків податкового навантаження. Запропоновано заходи щодо вирівнювання дохідності депозитних сертифікатів НБУ та ОВДП для акумуляції надлишкової ліквідності та скорочення кредитування в умовах війни. Визначено необхідність переорієнтації попиту із короткострокових на довгострокові державні цінні папери для покриття бюджетного дефіциту неемісійним шляхом, що виправдовує застосування такої моделі перерозподілу акумульованих банківською системою фінансових ресурсів умовами воєнної економіки. Наголошено, що застосування цього механізму на етапі повоєнного відновлення економіки обумовить негативні наслідки у вигляді ефекту витіснення державою приватних інвестицій та гальмуватиме економічне зростання.

Ключові слова: прибутковість банків, депозитні сертифікати, облігації внутрішньої державної позики, процентна маржа, облікова ставка.

Рис.: 6. Бібл.: 34.

Соколовська Ірина Петрівна – кандидат економічних наук, доцент, доцент, кафедра теоретичної та прикладної економіки, Університет економіки та права «КРОК» (вул. Табірна, 30-32, Київ, 03113, Україна)
Email: [email protected]
Пєйков Олександр Віталійович – аспірант, кафедра національної економіки та фінансів, Університет економіки та права «КРОК» (вул. Табірна, 30-32, Київ, 03113, Україна)
Email: [email protected]

Список використаних у статті джерел

Mizen P., Rubio M., Turner Ph. Macroprudential Policy and Practice. Cambridge University Press. Kindle Edition. 2018.
Borio C., Lowe P. Securing sustainable price stability: Should credit come back from the wilderness? BIS Working Paper. 2004. No. 157. URL: https://www.bis.org/publ/work157.pdf
Borio C., Drehmann M. Towards and operational framework for financial stability: Fuzzy measurement and its consequence, BIS Working Paper. 2009. No. 284. URL: https://www.bis.org/publ/work284.pdf
Adrian T., Brunnermeir N. CoVaR. NBER Working Paper. 2011. No. 17454. DOI: https://doi.org/10.3386/w17454
Acharya V., Pedersen L., Phillipone T., Richardson M. Measuring systematic risk. The Review of Financial Studies. 2010. Vol. 30. Iss. 1. Р. 2–47. DOI: https://doi.org/10.1093/rfs/hhw088
Eisenberg L., Noe T. Systematic risk in financial systems. Management Science. 2001. Vol. 47. No. 2. Р. 236–249. DOI: https://doi.org/10.1287/mnsc.47.2.236.9835
Diks C., Hommes C., Wang J. Critical slowing down as an early warning signal for financial crises? Empirical Economics. 2019. Vol. 57. Iss. 4. Р. 1201–1228. DOI: https://doi.org/10.1007/s00181-018-1527-3
Guttal V., Raghavendra S., Goel N., Hoarau Q. Lack of critical slowing down suggests that financial meltdowns are not critical transitions, yet rising variability could signal systemic risk. PLOS ONE. 2016. Vol. 11. Iss. 1. DOI: https://doi.org/10.1371/journal.pone.0144198
Song Sh., Li H. Unveiling early warning signals of systematic risks in banks: a recurrence network-based approach. Cornel University. 2023. 24 р. DOI: https://doi.org/10.48550/arXiv.2310.10283
Warjiyo P., Juhro S. M. Central Bank Policy Mix: Issues, Challenges, and Policy Responses. Springer. 2022. DOI: https://doi.org/10.1007/978-981-16-6827-2
Agenor P. R., da Silva L. A. P. Inflation targeting and financial stability: a perspective from the developing world. Banco Central do Brazil Working Papers. 2013. Vol. 324. URL: https://www.cemla.org/PDF/IADB-CEMLA-InflationTargeting.pdf
Woodford M. Inflation targeting and financial stability. NBER Working Paper Series. 2012. No. 17967. URL: https://www.nber.org/system/files/working_papers/w17967/w17967.pdf
Borio C., Gambacorta L., Hofmann B. The influence of monetary policy on bank profitability. BIS Working Papers. 2015. No. 514. URL: https://www.bis.org/publ/work514.pdf
Davis E. P., Karim D., Noel D. Macroprudential policy, monetary policy and the bank interest rate margin. National Institute of Economic and Social Research Discussion paper. 2020. No. 515. URL: https://www.niesr.ac.uk/wp-content/uploads/2021/10/DP-515-5.pdf?ver=rBmCEOsNXGzjXEg2dRtP
Гладких Д. М., Любіч О. О. Основні проблеми грошово-кредитної системи в умовах війни. Фінанси України. 2023. № 2. С. 27–52. DOI: https://doi.org/10.33763/finukr2023.02.027
Баженова Ю. Система моніторингу системних ризиків Національного банку України. НБУ. 19.05.2023. URL: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/Systema_monitorynhu_systemnykh_ryzykiv_NBU_19-05-2023.pdf?v=4
Gersl A., Dadashova P., Bazhenova Y. A Heatmap for Monitoring Systematic Financial Stability Risks in Ukraine. Visnyk of the National bank of Ukraine. 2022. No. 253. Р. 27–46. DOI: https://doi.org/10.26531/vnbu2022.253.02
Звіт про фінансову стабільність. Національний банк України. Грудень 2023 р. URL: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/FSR_2023-H2.pdf?v=6
Звіт про фінансову стабільність. Національний банк України. Грудень 2022 р. URL: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/FSR_2022-H2.pdf?v=6
Наглядова статистика. Поточний баланс банків. Національний банк України. URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist
Наглядова статистика. Згруповані залишки. Національний банк України. URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist
Наглядова статистика. Основні показники діяльності банків України. Національний банк України. URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist
Cooke M., Crothers J., Depin C. et al. The Global Banking Annual Review 2023: The Great Banking Transition. McKinsey Panorama. 2023. URL: https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/global-banking-annual-review
Доходи і витрати банків України. Статистична звітність. Національний банк України. URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist
Результати діяльності Національного банку України з регулювання банківської ліквідності. Статистика фінансового сектору. Національний банк України. URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/sector-financial
Процентні ставки за кредитами та депозитами. Цінні папери резидентів. Індекс ПФТС. Статистична звітність. Національний банк України. URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/sector-financial#2fs
Вимоги до капіталу та їх складові. Статистична звітність. Національний банк України. URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist
Значення економічних нормативів у всій системі. Статистична звітність. Національний банк України. URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist
Обсяги активних операцій та частка непрацюючих активів у всій системі. Статистична звітність. Національний банк України. URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist
Закон України «Про внесення змін до Податкового кодексу України щодо особливостей оподаткування банків та інших платників податків» від 21.11.2023 р. № 3474-IX. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/3474-20#Text
Верховна Рада України прийняла держбюджет на 2024 рік. Урядовий портал. URL: https://www.kmu.gov.ua/news/verkhovna-rada-ukrainy-pryiniala-derzhbiudzhet-na-2024-rik
Проміжна скорочена консолідована фінансова звітність за період, що закінчився 30 вересня 2023 року. Національний банк України. URL: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/NBU_2023_cfs_9M.pdf?v=6
Polushkin G., Repko M., Tomilina M. et al. Banking Sector Monitor Ukraine. Policy Briefing. 2023. No. 4. URL: https://www.german-economic-team.com/wp-content/uploads/2023/09/GET_UKR_PB_04_2023.pdf
Соколовська І., Сивак О. Фінансові джерела стійкості українських підприємств в умовах невизначеності. Вчені записки Університету «КРОК». 2023. № 4. С. 39–46. DOI: https://doi.org/10.31732/2663-2209-2023-72-39-46

ДЛЯ АВТОРІВ

Ліцензійний договір

Умови публікації

Вимоги до статей

Положення про рецензування

Договір публікації

Номер в роботі

Питання, які задаються найчастіше

ІНФОРМАЦІЯ

План наукових конференцій

НАШІ ПАРТНЕРИ

Журнал «Проблеми економіки»

Матеріали на сайті розміщені на умовах ліцензії Creative Commons Attribution 4.0 International CC BY-SA.

Написати вебмастеру