СВІДОЦТВО ПРО РЕЄСТРАЦІЮ

КВ №19905-9705 ПР від 02.04.2013 р.

 ЗАСНОВНИКИ

НАУКОВО-ДОСЛІДНИЙ ЦЕНТР ІНДУСТРІАЛЬНИХ ПРОБЛЕМ РОЗВИТКУ НАН УКРАЇНИ
(ХАРКІВ, УКРАЇНА)

Згідно з рішенням № 802 Національної ради України з питань телебачення і радіомовлення від 14.03.2024 р. зареєстрований суб’єктом у сфері друкованих медіа. Ідентифікатор R30-03156

 ВИДАВЕЦЬ

ФОП Лібуркіна Л. М.

 РОЗДІЛИ САЙТУ

Головна сторінка

Редакція журналу

Редакційна політика

Анотований каталог (2011)

Анотований каталог (2012)

Анотований каталог (2013)

Анотований каталог (2014)

Анотований каталог (2015)

Анотований каталог (2016)

Анотований каталог (2017)

Анотований каталог (2018)

Анотований каталог (2019)

Анотований каталог (2020)

Анотований каталог (2021)

Анотований каталог (2022)

Анотований каталог (2023)

Анотований каталог (2024)

Тематичні розділи журналу

Матеріали наукових конференцій

Інтегроване еко-соціальне управління сталим інклюзивним розвитком
Парфентьєва О. Г.

Парфентьєва О. Г. Інтегроване еко-соціальне управління сталим інклюзивним розвитком. Бізнес Інформ. 2023. №11. C. 291–304.
https://doi.org/10.32983/2222-4459-2023-11-291-304

Розділ: Менеджмент і маркетинг

УДК 338.242.2

Анотація:
Метою статті є розробка пропозицій щодо вдосконалення моделі управління економічним розвитком, що ґрунтується на врахуванні екологічних, соціальних та управлінських критеріїв та забезпечує досягнення синергічних ефектів в умовах складної, нелінійної та радикальної невизначеності. Досліджено способи впливу факторів сталого розвитку на економічні, зокрема фінансові, параметри діяльності компанії. Продемонстровано способи впливу факторів екологічного, соціального та корпоративного управління (ESG) на грошові потоки, прибутки та створення вартості. Розглянуто сфери інтеграції концепції в систему управління. Виявлено зв’язок параметрів ESG з корпоративною соціальною відповідальністю, інвестиційним аналізом, фінансовими показниками, нефінансовими перевагами, управлінням ризиками, pезильєнтністю. Розкрито зміст поняття резильєнтності як здатності динамічної соціально-економічної системи швидко й успішно адаптуватися до нового середовища та відновлюватись в умовах складної, нелінійної та радикальної невизначеності, виявляючи стійкість до непередбачуваних подій і деструктивних явищ (негараздів, збоїв, криз, шоків, потрясінь). Сформовано концептуальне бачення управління в контексті сталого розвитку з урахуванням перспектив і викликів. Запропоновано модель інтегрованого еко-соціального управління у вигляді врівноваженої сукупності взаємодоповнювальних один одного напрямів застосування ESG (інвестування та фінансування бізнесу, корпоративна соціальна відповідальність, управління ризиками, забезпечення резильєнтності), комплементарне запровадження яких забезпечує досягнення синергічних ефектів на шляху до сталого інклюзивного розвитку.

Ключові слова: сталий розвиток, управління, невизначеність, сталі інвестиції, ризики, резильєнтність, ESG.

Рис.: 1. Бібл.: 61.

Парфентьєва Олена Геннадіївна – кандидат економічних наук, доцент, доцент, кафедра економіки, Національний транспортний університет (вул. М. Омеляновича-Павленка, 1, Київ, 01010, Україна)
Email: [email protected]

Список використаних у статті джерел

Amel-Zadeh A., Serafeim G. Why and How Investors Use ESG Information: Evidence from a Global Survey. Harvard Business School Working Paper. No. 17-079. February 2017. URL: https://dash.harvard.edu/bitstream/handle/1/30838135/17-079.pdf?sequence=1&isAllowed=y
Atz U., Van Holt T., Liu Z. Z., Bruno C. C. Does Sustainability Generate Better Financial Performance? Review, Meta-analysis, and Propositions. Journal of Sustainable Finance and Investment. 2023. Vol. 13. Iss. 1. P. 802–825. DOI: https://doi.org/10.1080/20430795.2022.2106934
Bae S. C., Chang K., Yi H.-Ch. Corporate social responsibility, credit rating, and private debt contracting: New evidence from syndicated loan market. Review of Quantitative Finance and Accounting. 2018. Vol. 50. Iss. 1. P. 261–299. DOI: https://doi.org/10.1007/s11156-017-0630-4
Bae S. C., Chang K., Yi H.-Ch. The impact of corporate social responsibility activities on corporate financing: A case of bank loan covenants. Applied Economics Letters. 2016. Vol. 23. Iss. 17. P. 1234–1237. DOI: https://doi.org/10.1080/13504851.2016.1148247
Barnett M. L., Salomon R. M. Beyond dichotomy: The curvilinear relationship between social responsibility and financial performance. Strategic Management Journal. 2006. Vol. 27. Iss. 11. P. 1101–1122. DOI: https://doi.org/10.1002/smj.557
Barrett C. B., Constas M. A. Toward a theory of resilience for international development applications. Proceedings of the National Academy of Sciences (PNAS). 2014. Vol. 111. Iss. 40. P. 14625–14630. DOI: https://doi.org/10.1073/pnas.132088011
Bourghelle D., Jemel H., Louche C. The integration of ESG information into investment processes: toward an emerging collective belief? EABIS. Working Paper, 2009. 39 p. URL: https://repository.vlerick.com/bitstream/handle/20.500.12127/3279/Bourghelle_D_WP_IntegrationofESGInformationintoInvestmentProcesses.pdf?sequence=1&isAllowed=y
Brende B., Sternfels B. Resilience for sustainable, inclusive growth / World Economic Forum, McKinsey & Company, 2022. URL: https://www.mckinsey.com/capabilities/risk-and-resilience/our-insights/resilience-for-sustainable-inclusive-growth
Busch T., Bauer R., Orlitzky M. Sustainable Development and Financial Markets: Old Paths and New Avenues. Business and Society. 2016. Vol. 55. Iss. 3. P. 303–329. DOI: https://doi.org/10.1177/000765031557070
Busch T., Friede G. The Robustness of the Corporate Social and Financial Performance Relation: A Second-Order Meta-Analysis. Corporate Social Responsibility and Environmental Management. 2018. Vol. 25. Iss. 4. P. 583–608. DOI: https://doi.org/10.1002/csr.1480
Carlson D. Mentions of ‘ESG’ and Sustainability are Being Made on Thousands of Corporate Earnings Calls / Market Watch. July 19, 2021. URL: https://www.marketwatch.com/story/mentions-of-esg-and-sustainability-are-being-made-on-thousands-of-corporate-earnings-calls-11626712848
Chava S. Environmental externalities and cost of capital. Management Science. 2014. Vol. 60. Iss. 9. P. 2111–2380. DOI: https://doi.org/10.1287/mnsc.2013.1863
Clark G. L., Feiner A., Viehs M. From the Stockeholder to the Stakeholder: How Sustainability Can Drive Financial Performance. University of Oxford, 2015. 62 р. URL: https://arabesque.com/research/From_the_stockholder_to_the_stakeholder_web.pdf
Dhaliwal D., Li O. Zh., Tsang A., Yang Y. G. Voluntary Nonfinancial Disclosure and the Cost of Equity Capital: The Initiation of Corporate Social Responsibility Reporting. The Accounting Review. 2011. Vol. 86. 1. No. 1. P. 59–100. DOI: https://doi.org/10.2308/accr.00000005
Dolsak N., Griffin J. J., Prakash A. Is ESG Simply the Old CSR Wine in a New Bottle? / The Regulatory Review. March 28, 2022. URL: https://www.theregreview.org/2022/03/28/dolsak-griffin-prakash-is-esg-old-csr-wine-in-new-bottle/
Dormady N., Roa-Henriquez A., Rose A. Economic resilience of the firm: A production theory approach. International Journal of Production Economics. 2019. Vol. 208. P. 446–460. DOI: https://doi.org/10.1016/j.ijpe.2018.07.017
Eccles R. G., Kastrapeli M. D. The Investing Enlightenment: How Principle and Pragmatism Can Create Sustainable Value through ESG. State Street, 2017. 40 р. URL: https://arabesque.com/research/Final_The_Investing_Enlightenment.pdf
Eccles R. G., Lee L.-E., Stroehle J. C. The Social Origins of ESG? An Analysis of Innovest and KLD. Organization & Environment. 2019. Vol. 33. Iss. 4. DOI: https://doi.org/10.1177/1086026619888994
Eccles R. G., Stroehle J. C. Exploring Social Origins in the Construction of ESG Measures. July 12, 2018. 36 р. DOI: http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3212685
ESG vs CSR, what is the difference? / Worldfavor: The ESG platform. URL: https://blog.worldfavor.com/esg-vs-csr-what-is-the-difference
Ferrarese C., Hanmer J. The impact of ESG investing in corporate bonds. Fidelity International. 2018. 17 p. URL: https://page.ws.fidelityinternational.com/rs/829-LMV-001/images/ESG%20White%20Paper%20FINAL.pdf
Friede G., Busch T., Bassen A. ESG and financial performance: aggregated evidence from more than 2000 empirical studies. Journal of Sustainable Finance and Investment. 2015. Vol. 5. Iss. 4. P. 210–233. DOI: https://doi.org/10.1080/20430795.2015.1118917
From the Retail Trading Frenzy to Growing ESG Trends, What Will Be in Proxy Season 2021? Broadridge, May 3, 2021. URL: https://www.prnewswire.com/news-releases/from-the-retail-trading-frenzy-to-growing-esg-trends-what-will-be-in-proxy-season-2021-301281582.html
Gadinis S., Miazad A. Corporate Law & Social Risk. Vanderbilt Law Review. 2020. Vol. 73. Iss. 5. P. 1401–1477. URL: https://scholarship.law.vanderbilt.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=4408&context=vlr
Gillan S.L., Koch A., Starks L. T. Firms and social responsibility: A review of ESG and CSR research in corporate finance. Journal of Corporate Finance. 2021. Vol. 66. Art. 101889. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jcorpfin.2021.101889
Global Perceptions of Environmental, Social and Governance Investing. CFA Institute. ESG Survey, 2017. 79 р. URL: https://rpc.cfainstitute.org/-/media/documents/survey/esg-survey-report-2017.pdf
Goss A., Roberts G. The impact of corporate social responsibility on the cost of bank loans. Journal of Banking & Finance. 2011. Vol. 35. Iss. 7. P. 1794–1810. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2010.12.002
Goss A. Corporate Social Responsibility and Financial Distress. ASAC, 2009. URL: https://www.tias.edu/docs/default-source/documentlibrary_fsinsight/allen-goss-corporate-financial-responsibility-and-financial-distress.pdf
Hazen T. L. Social Issues in the Spotlight: The Increasing Need to Improve Publicly-Held Companies’ CSR and ESG Disclosures. University of Pennsylvania Journal of Business Law. 2021. Vol. 23. Iss. 3. P. 740–796. URL: https://scholarship.law.unc.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1569&context=faculty_publications
Henisz W., Koller T., Nuttall R. Five ways that ESG creates value / McKinsey Quarterly. November 14, 2019, 12 p. URL: https://www.mckinsey.com/~/media/McKinsey/Business%20Functions/Strategy%20and%20Corporate%20Finance/Our%20Insights/Five%20ways%20that%20ESG%20creates%20value/Five-ways-that-ESG-creates-value.ashx
Henisz W. J., McGlinch J. ESG, material credit events, and credit risk. Journal of Applied Corporate Finance. 2019. Vol. 31. Iss. 2. P. 105–117. DOI: https://doi.org/10.1111/jacf.12352
Hynes W., Trump B. D., Kirman A. et al. Systemic resilience in economics. Nature Physics. 2022. Vol. 18. P. 381–384. DOI: https://doi.org/10.1038/s41567-022-01581-4
Kell G. The Remarkable Rise of ESG / Forbes. July 11, 2018. URL: https://www.forbes.com/sites/georgkell/2018/07/11/the-remarkable-rise-of-esg/?sh=4be3a9b81695
Khan M., Serafeim G., Yoon A. Corporate sustainability: First evidence on materiality. Harvard Business School Working Paper. No. 15–073. March 2015. 37 р. URL: https://dash.harvard.edu/bitstream/handle/1/14369106/15-073.pdf
Kotsantonis S., Pinney C., Serafeim G. ESG Integration in Investment Management: Myths and Realities. Applied Corporate Finance. 2016. Vol. 28. Iss. 2. P. 10–16. DOI: https://doi.org/10.1111/jacf.12169
Landry E., Lazaro M., Lee A. Connecting ESG and corporate bond performance. MIT Management Sloan School; Breckinridge Capital Advisors, 2017. URL: https://mitsloan.mit.edu/sites/default/files/2018-10/Breckinridge-Poster-2017.pdf
Li T.-T., Wang K., Sueyoshi T., Wang D. D. ESG: Research Progress and Future Prospects. Sustainability. 2021. Vol. 13. Iss. 21. Art. 11663. DOI: https://doi.org/10.3390/su132111663
LoPucki L.M. Repurposing the Corporation Through Stakeholder Markets, University of California Davis Law Review. 2021. Vol. 55. P 1445–1512. URL: https://scholarship.law.ufl.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=2139&context=facultypub
Lundqvist S. A., Vilhelmsson A. Enterprise risk management and default risk Evidence from the banking industry. Journal of Risk and Insurance. 2018. Vol. 85. Iss. 1. P. 127–157. DOI: https://doi.org/10.1111/jori.12151
Madelyn A. Why sustainability? Because risk evolves and risk management should too. Risk Management in Financial Institutions. 2019. Vol. 12. No. 3. P. 206–216. URL: https://www.ingentaconnect.com/content/hsp/jrmfi/2019/00000012/00000003/art00002
Nagy Z., Kassam A., Lee L.-E. Can ESG add alpha? An analysis of ESG tilt and momentum strategies. The Journal of Investing Summer. 2016. Vol. 25. Iss. 2. P. 113–124. DOI: https://doi.org/10.3905/joi.2016.25.2.113
On Management and Supervision of ESG Risks for Credit Institutions and Investment Firms. EBA/Rep/2021/18. 166 р. URL: https://www.eba.europa.eu/sites/default/files/document_library/Publications/Reports/2021/1015656/EBA%20Report%20on%20ESG%20risks%20management%20and%20supervision.pdf
O'Neill S. What is the difference between CSR and ESG? / Corporate governance institute, 2023. URL: https://www.thecorporategovernanceinstitute.com/insights/lexicon/what-is-the-difference-between-csr-and-esg/
Pohl Ch., Schuler G., Schiereck D. Borrower- and lender-specific determinants in the pricing of sustainability-linked loans. Journal of Cleaner Production. 2023. Vol. 385. Art. 135652. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2022.135652
Pollman E. Corporate Social Responsibility, ESG, and Compliance. In: Forthcoming, Cambridge Handbook of Compliance (D. Daniel Sokol & Benjamin van Rooij eds.). P. VII – Management and Organizational Processes. P. 662–672. Loyola Law School. Los Angeles Legal Studies Research Paper No. 2019-35.
Pollman E. The origins and consequences of the ESG Moniker. University of Pennsylvania Carey Law School. Institute for Law and Economics. Research Paper 22–23, 2022, 41 р. URL: https://www.ecgi.global/sites/default/files/Paper:%20Elizabeth%20Pollman.pdf
Rapoza K. How The ‘Woke’ Capitalists Can Save America / Forbes, April 5, 2020. URL: https://www.forbes.com/sites/kenrapoza/2020/04/05/how-the-woke-capitalists-can-save-america/?sh=ac380d871eda
Reznick M., Viehs M. Pricing ESG risk in credit markets: Through volatility, our conviction affirmed. Hermes Credit and Hermes EOS, 2017. 8 р. URL: https://www.hermes-investment.com/uploads/2021/03/3c2c00030f63fa43992b459ec164497a/fhi-fixed-income-research-pricing-esg-in-credit-markets-03-21.pdf
Schramade W. Integrating ESG into valuation models and investment decisions: the value driver adjustment approach. Journal of Sustainable Finance & Investment. 2016. Vol. 6. Iss. 2. P. 95–111. DOI: https://doi.org/10.1080/20430795.2016.1176425
Serafeim G. ESG: Hyperboles and Reality, Harvard Business School. Research Paper Series. Working Paper 22–031, 2021, 22 р.
Southwick S. M., Bonanno G. A., Masten A. S. et al. Resilience definitions, theory, and challenges: interdisciplinary perspectives. European Journal of Psychotraumatology. 2014. Vol. 5. Iss. 1. DOI: https://doi.org/10.3402/ejpt.v5.25338
Visconti R. M. DCF Metrics and the Cost of Capital: ESG Drivers and Sustainability Patterns. 2021. 18 р. DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.4132432
Webber D. H., Barzuza M., Curtis Q. Shareholder Value(s): Index Fund ESG Activism and the New Millennial Corporate Governance. Southern California Law Review. 2020. P. 1243–1321. URL: https://southerncalifornialawreview.com/wp-content/uploads/2021/02/Curtis_final.pdf
Wood D. What do we mean by the S in ESG? Society as a Stakeholder in Responsible Investment. In: The Routledge Handbook of Responsible Investment. 2015. P. 553–564.
Wright C., Kiparoglou V., Williams M., Hilton J. A Framework for Resilience Thinking. Procedia Computer Science. 2012. Vol. 8. P. 45–52. DOI: https://doi.org/10.1016/j.procs.2012.01.012
Адаменко Л. С. Актуальні підходи до проблеми дослідження психічної резильєнтності. Вісник Національного університету оборони України. 2020. № 5. С. 5–13. DOI: 10.33099/2617-6858-20-58-5-5-13
Васильчук І. П. Фінансування діяльності корпорацій в парадигмі сталого розвитку : дис. ... д-ра екон. наук : 08.00.08. Київ, 2017. 590 с.
Колот А. М. Корпоративна соціальна відповідальність: сучасна філософія, проблеми засвоєння. Економіка України. 2014. № 3. С. 70–82. URL: https://core.ac.uk/download/pdf/32615153.pdf
Колот А. М. Сучасна філософія корпоративної соціальної відповідальності: еволюція поглядів. Україна: аспекти праці. 2013. № 8. С. 3–17. URL: https://core.ac.uk/download/pdf/32607109.pdf
Портний О. В. Ціннісно-орієнтоване управління економічним розвитком транспортної компанії : дис. … д-ра філософії : 051. Київ, 2021. 272 с.
Череватський Д. Ю. Резильєнтність економіки та економіка резильєнтності. Економіка промисловості. 2023. № 1. С. 31–39. DOI: http://doi.org/10.15407/econindustry2023.01.031

 ДЛЯ АВТОРІВ

Ліцензійний договір

Умови публікації

Вимоги до статей

Положення про рецензування

Договір публікації

Номер в роботі

Питання, які задаються найчастіше

 ІНФОРМАЦІЯ

План наукових конференцій

 НАШІ ПАРТНЕРИ

Журнал «Проблеми економіки»