ЖУРНАЛ БІЗНЕС ІНФОРМ.

УКР

ENG

Пошук:

СВІДОЦТВО ПРО РЕЄСТРАЦІЮ

КВ №19905-9705 ПР від 02.04.2013 р.

ЗАСНОВНИКИ

НАУКОВО-ДОСЛІДНИЙ ЦЕНТР ІНДУСТРІАЛЬНИХ ПРОБЛЕМ РОЗВИТКУ НАН УКРАЇНИ
(ХАРКІВ, УКРАЇНА)

Згідно з рішенням № 802 Національної ради України з питань телебачення і радіомовлення від 14.03.2024 р. зареєстрований суб’єктом у сфері друкованих медіа. Ідентифікатор R30-03156

ВИДАВЕЦЬ

ФОП Лібуркіна Л. М.

РОЗДІЛИ САЙТУ

Коінтеграція та причинно-наслідковий зв’язок фондового ринку США з обраними світовими ринками
Гусейнова С. М., Гамбарлі У. А.

Huseynova, Sara Mubariz., and Gambarli, Uzeyir Azer. (2023) “Cointegration and Causality Relationship of the USA Stock Market with Selected World Markets.” Business Inform 12:128–134.
https://doi.org/10.32983/2222-4459-2023-12-128-134

Розділ: Економіко-математичне моделювання

Стаття написана англійською мовою
Завантажень/переглядів: 0

Завантажити статтю (pdf) -

УДК 519.86

Анотація:
У цій статті на основі даних з 1995 по 2022 роки досліджено торгово-економічні процеси між США, Японією та Китаєм і показники фондових індексів цих країн. Критерій Фішера, t-критерій Стьюдента та стабільність параметрів регресійної моделі перевіряли за допомогою критерію CUSUM і критерію CUSUM-квадратів. Стаціонарність часового ряду була перевірена за допомогою тесту Дікі – Фуллера. У результаті розроблено економетрично обґрунтовані рекомендації, які дозволяють проводити динамічний аналіз для ефективного регулювання економічних процесів, інтеграції та міжнародної торгівлі та іноземних інвестиційних операцій між трьома країнами. Розглянуто причинність Грейнджера. Для знаходження коінтеграційного простору реалізовано тести Йогансена, після чого побудовано векторну модель корекції помилок, що описує довготривалий рівноважний зв’язок між досліджуваними показниками та шлях повернення до рівноважної траєкторії в разі відхилення від неї. Під час моделювання були використані всі необхідні статистичні процедури для ідентифікації й оцінки параметрів моделі та перевірки її адекватності, точності короткострокових і довгострокових прогнозних значень за допомогою засобів Eviews 8. Результати показують, що не лише для досліджуваних держав, але й для кожної країни моніторинг з боку урядів із застосуванням методології векторної моделі корекції помилок є дуже важливим для забезпечення ефективного регулювання зовнішньої торгівлі та участі в регіональних і глобальних інтеграційних процесах.

Ключові слова: США, Японія, Китай, фондовий ринок, індекси, Nastaq_USA, NIKKEI_225_JAPAN, SHANGHAI_CHINA.

Рис.: 1. Табл.: 8. Формул: 4. Бібл.: 9.

Гусейнова Сара Мубаріз – кандидат економічних наук, старший викладач, кафедра економіки міжнародних відносин, Бакинський державний університет (вул. Академіка Західа Халілова, 23, Баку, Азербайджан)
Email: [email protected]
Гамбарлі Узеїр Азер – студент, кафедра економіки міжнародних відносин, Бакинський державний університет (вул. Академіка Західа Халілова, 23, Баку, Азербайджан)
Email: [email protected]

Список використаних у статті джерел

Engle R. F., Granger C. W. J. Co-integration and Error Correction: Representation, Estimation, and Testing, Econometrica. 1987. Vol. 55. No. 2. P. 251–276. DOI: https://doi.org/10.2307/1913236
Evrim-Mandaci P., Cagli E. C. Relationships between the US and European stock markets during the recent financial turmoil: Evidence from the VARFIMA model. Applied Economics Letters. 2012. Vol. 19. Iss. 17. P. 1697–1701. DOI: https://doi.org/10.1080/13504851.2012.667539
Sekula P. Causality Analysis Between Stock Market Indices. Financial Sciences. 2019. Vol. 24. Iss. 1. P. 74–93. DOI: https://doi.org/10.15611/fins.2019.1.05
Sidhik R. R. K. Analisis Hubungan Jangka Panjang Variabel Makroekonomi Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) Di BEI periode 2006–2016. Depok: Universitas Indonesia, 2017. URL: https://lib.ui.ac.id/detail?id=20472536&lokasi=lokal
Huseynova S. Cointegration Analysis of Economic Growth Parameters between Russia and Azerbaijan. Sciences of Europe. 2023. Vol. 110. P. 26–31. DOI: https://doi.org/10.5281/zenodo.7618240
Huseynova S. The Econometric Analysis of the Interrelation Between the Inclusive Indicators of Azerbaijan, Russia and Kazakhstan. TURAN-SAM. 2022. Vol. 14. Iss. 56. P. 118–124. URL: https://www.ceeol.com/search/article-detail?id=1084314
Mukherjee T. K., Naka A. Dynamic Relations between Macroeconomic Variables and the Japanese Stock Market: An Application of a Vector Error Correction Model. Journal of Financial Research. 1995. Vol. 18. Iss. 2. P. 223–237. DOI: https://doi.org/10.1111/j.1475-6803.1995.tb00563.x
Abbas G., McMillan D. G. Interaction among stock prices and monetary variables in Pakistan. International Journal of Monetary Economics and Finance. 2014. Vol. 7. No. 1. P. 13–27. DOI: https://doi.org/10.1504/IJMEF.2014.063839
The World Bank. URL: https://www.worldbank.com

ДЛЯ АВТОРІВ

Ліцензійний договір

Умови публікації

Вимоги до статей

Положення про рецензування

Договір публікації

Номер в роботі

Питання, які задаються найчастіше

ІНФОРМАЦІЯ

План наукових конференцій

НАШІ ПАРТНЕРИ

Журнал «Проблеми економіки»

Матеріали на сайті розміщені на умовах ліцензії Creative Commons Attribution 4.0 International CC BY-SA.

Написати вебмастеру